福州讨债:公司债务风险有哪些预警信号

　　公司债务风险并非突然爆发，而是会通过 “经营数据、财务指标、外部环境” 呈现预警信号。及时识别这些信号，能提前采取措施，避免风险扩大。

　　一：“‘现金流指标异常’，警惕资金链断裂”。关注两个核心现金流指标：一是 “经营活动现金流净额连续 3 个月为负”，说明企业主营业务无法产生正向现金流，需依赖借款维持运营;二是 “现金比率(现金及现金等价物 / 流动负债)低于 0.2”，意味着企业短期可变现资金，不足以覆盖流动负债(如短期贷款、应付账款)。某制造企业连续 4 个月经营现金流为负，现金比率仅 0.15，未及时调整，3 个月后因无法偿还短期贷款，被迫停产。

　　二：“‘债务结构失衡’，增加偿债压力”。若企业 “短期债务占比超过 70%”(如短期贷款、应付票据占总债务的 70% 以上)，且 “长期资产依赖短期资金支撑”(如用短期贷款购买厂房、设备)，易出现 “短债长用” 的风险 —— 短期债务到期时，长期资产无法快速变现，导致偿债困难。某房地产企业短期债务占比 80%，用于购买土地(长期资产)，后续因政策调控销售下滑，无法偿还到期短期贷款，陷入债务危机。

　　三：“‘外部合作方异常变动’，反映潜在风险”。若供应商突然要求 “预付款结算”(之前为赊销)、银行拒绝续贷或提高贷款利率、客户延迟付款时间变长，这些外部变动都可能是企业债务风险的预警信号。某贸易企业发现 3 家核心供应商要求预付款，2 家银行拒绝续贷，及时调整经营策略，减少库存、加快回款，避免了债务违约。